Amasar una fortuna no es tan difícil, el truco es mantenerla

No es difícil hacerse rico, pero mantener su riqueza sí que lo es. Quiere unos ahorros considerables para su retiro? Con ahorro frecuente y razonables retornos de inversión, hasta un inversionista común puede cosechar una riqueza sorprendente.Esa riqueza, sin embargo, probablemente no dure. El hecho es que es difícil mantener intactos sus ahorros en un largo retiro, y mucho más preservarlo para múltiples generaciones.Muchas personas, por supuesto, llegan al retiro con un pequeño ahorro. Pero si está determinado a acumular riqueza, no tiene por qué ser imposible.

Suponga que su ingreso es de US$60.000 brutos al año y ahorra un 15% de eso antes de impuestos al año, durante 40 años. En su retiro, tendrá casi US$900.000. Esto presupone un retorno de inversión anual de 4%, lo que puede parecer modesto, pero también supone una inflación de 0%.

Para asegurarse una buena oportunidad de ganar ese pequeño retorno, evite el inútil intento de superar el desempeño del mercado.

En su lugar, espere tranquilamente con una mezcla de índices de acciones y fondos de bajo costo. De esta manera, conseguirá el desempeño esencial de los mercados sin arriesgarse a perder mucho en los costos de inversión.

En verdad, si usted ahorra 15% de su ingreso cada año, probablemente acabará con más de US$900.000.

Pero así como no es tan difícil acumular riqueza, es sumamente complicado preservarla. En algún momento se retirará y entonces las cuentas se volverán feas.

Digamos que deja de trabajar con suficiente efectivo para cubrir los gastos del primer año, y además tiene US$1 millón en acciones y bonos. Usted calcula que sus inversiones podrían dar un 7% anual, mientras que la inflación va a 3%.

Ese primer año, su portafolio podría aumentar a US$1.070.000. Si retira US$40.000 para cubrir los gastos de su segundo año, eso podría dejar su portafolio un 3% al alza, a US$1.030.000. En el segundo año, podría ganar 7% de esos US$1.030.000. Lo que significa que podría retirar US$41.200 al final de ese año —un incremento de 3% sobre el año anterior— y aún tener un portafolio que valga 3% más, o US$1.060.900.

¿El resultado? Parece que ha logrado un buen negocio. Tanto su portafolio como las ganancias que genera se mantienen estables pese la inflación.

Sin embargo, este pacto no es tan bueno como parece. No puede estar seguro de que ganará un estable 7% o que la inflación se mantendrá en 3%. Además, los costos de inversión se comerán su desempeño y luego los impuestos tomarán otro poco de lo que quede.

Otro factor importante es que a toda la estrategia se le escapa un problema fundamental: aunque pueda recaudar una ganancia que crezca con la inflación y aunque pueda mantener el valor de su portafolio ajustado a la inflación, usted no se mantendrá. Todo lo contrario: usted se quedará rezagado.

¿Que cómo se explica eso? Mientras el costo de la vida puede subir con la inflación, el estándar general de vida se incrementa más rápido, ya que una economía en crecimiento impulsa el incremento en los salarios y otras fuentes de ingresos personales. Normalmente, el ingreso crece aproximadamente dos puntos porcentuales al año más rápido que la inflación, por lo que si la inflación está a 3%, el estándar general de los costos de vida crecería al 5%.

Suponga, una vez más, que sus inversiones alcanzan el 7% anual. Si quiere que tanto su portafolio de US$1 millón como el ingreso que genera sean acordes con el incremento de 5% del costo de vida, necesitaría limitar su primer retiro a sólo US$20.000.

¿Qué pasa si gasta más? Si retira US$50.000 al final del primer año, y luego incrementa su gasto anual a 5%, para que su estilo de vida se mantenga con el de la mayoría de la población, usted pasará unos maravillosos 26 años. Y entonces estará quebrado.

Afortunadamente, para muchos retirados ese momento nunca llega, porque son más cautelosos con sus gastos, por lo que su dinero dura más que ellos. Todo esto encierra unas lecciones fundamentales.

Si usted se ha jubilado y siente que no está a la par que la mayoría de la gente, hay una razón: probablemente no lo está. Aunque su ingreso crezca con la inflación, usted se está rezagando más que la mayoría.

Esta disminución probablemente no parezca un gran problema, excepto para aquellos que se retiran o planean jubilarse jóvenes.

Si se retira a los 50 años, podría pasar cuatro décadas jubilado y su estándar de vida podría parecer significativamente inferior.

Fortunas familiares

Las fortunas familiares son difíciles de conservar.Si los beneficiarios intentan vivir de la riqueza familiar, esa riqueza y el ingreso que genera no crecerán junto con el estándar general de vida, a menos que los miembros de la familia estén satisfechos gastando sólo las ganancias que excedan el crecimiento nacional en sus ingresos personales. Eso es poco probable a menos de que la fortuna familiar sea muy grande o que los beneficiarios sean muy conservadores.

Esto subraya lo valioso que es realmente nuestro "capital humano", nuestra habilidad de ganar dinero. Mientras estamos cobrando un salario, nuestro estándar de vida debe incrementarse conforme la economía.Una vez que nos retiramos, mantenerse se vuelve algo más difícil. Por este motivo, es posible que tengamos que estar dispuestos a gastarnos nuestros ahorros.